Presidente y CEO de Mayfair Capital Group, LLC Detenido el fraude de valores y fraude Cargos Wire

Presidente y CEO de Mayfair Capital Group, LLC Detenido el fraude de valores y fraude Cargos Wire

PREET BHARARA, the United States Attorney for the Southern District of New York, and JOSEPH F. DEMAREST, JR., the Assistant Director-in-Charge of the New York Office of the Federal Bureau of Investigation ("FBI"), announced that STEPHEN R. PREET BHARARA, el Fiscal de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York, Joseph F. y Demarest, JR., El Subdirector a cargo de la Oficina de Nueva York de la Oficina Federal de Investigaciones (FBI), anunció que Stephen R. GREEN, 45, of Locust Valley, New York, was arrested yesterday afternoon by agents of the FBI on securities fraud and wire fraud charges. VERDE, 45, de Locust Valley, Nueva York, fue detenido ayer por la tarde por agentes del FBI sobre el fraude de valores y alambre de cargos de fraude. According to the four-count Complaint filed today in Manhattan federal court: Según la denuncia de cuatro contar presentó hoy ante un tribunal federal en Manhattan:

GREEN, based on false representations to an institutional client ("Institution 1") that he would invest its funds in limited partnership vehicles, defrauded Institution 1 of approximately $2.75 million. VERDE, sobre la base de declaraciones falsas a un cliente institucional ( "Institución 1") que iba a invertir sus fondos en un número limitado de vehículos de la asociación, defraudado Institución 1 de aproximadamente $ 2,75 millones. In late 2005, GREEN—the Chairman and CEO of Mayfair Capital Group ("MCG"), which he managed in Manhattan—represented to Institution 1 that he was starting Mayfair Group, an investment company that planned to invest in the hospitality industry, and more specifically restaurant franchises. A finales de 2005, GREEN-el Presidente y CEO de Mayfair Capital Group (MCG), que logró en Manhattan representados Institución 1 a que él estaba empezando Mayfair Group, una sociedad de inversión que tiene previsto invertir en la industria de la hospitalidad, y más concretamente, restaurante franquicias. In March 2006, Institution 1 invested approximately $1 million in Mayfair Group. En marzo de 2006, Institución 1 invertido aproximadamente 1 millón de dólares en el Grupo de Mayfair. Next, in late 2007, GREEN represented to Institution 1 that another investor ("Investor 2") was prepared to invest $18 million in Mayfair Group, and explained to Investor 1 that its stake would be diluted unless it invested an additional $1 million. Luego, a finales de 2007, representó a la Institución VERDE 1 que otro inversor ( "Inversores 2") está dispuesto a invertir 18 millones de dólares en Mayfair Grupo, explicó a los inversores y 1, que su juego se diluye a menos que se invirtió una suma adicional de $ 1 millón. GREEN also provided Investor 1 with a Restated Agreement of Limited Partnership which falsely represented that the new investor had invested $18 million with MCG. VERDE también inversores Reexpresado 1 con un Acuerdo de Sociedad Limitada que falsamente que el nuevo inversor ha invertido $ 18 millones con MCG. On November 20, 2007, Investor 1 transferred an additional $1 million to MCG's bank account. El 20 de noviembre de 2007, los inversores 1 transferido una suma adicional de $ 1 millón a la cuenta bancaria del MCG.

GREEN further solicited Institution 1 to invest in Mayfair India, a subsidiary of MCG purportedly formed solely to invest in Copal Partners LP ("Copal"). VERDE más solicitados Institución 1 Mayfair para invertir en la India, una filial de MCG supuestamente formado exclusivamente a invertir en Copal Socios LP ( "copal"). In 2006, GREEN represented falsely to Institution 1 that he held warrants in Copal, a limited partnership with an ownership interest in a financial services research and analytic services business. En 2006, representó falsamente a VERDE Institución 1 que sostuvo las órdenes de Copal, una sociedad limitada con un interés de propiedad en una investigación de los servicios financieros y servicios de análisis de negocio. He further represented that Copal would "go public" on the London Stock Exchange by the end of 2006, and that the warrants could be converted into shares of Copal provided that he could obtain $2 million to finance the warrant-to-shares transaction. Además, representada Copal que se "vaya público" en la Bolsa de Londres a finales de 2006, y que las órdenes pueden ser convertidas en acciones de Copal, siempre que él podría obtener $ 2 millones para la financiación de la orden a las acciones de transacción. GREEN also asserted falsely that MCG would invest $1 million, that GREEN would personally invest $250,000, and that he was seeking a $750,000 investment from Institution 1. VERDE también afirmó falsamente que MCG invertiría 1 millón de dólares, que personalmente VERDE invertir 250.000 dólares, y que fue la búsqueda de una inversión de 750.000 dólares Institución 1. In addition, GREEN provided Institution 1 with a private placement memorandum and limited partnership agreement that represented falsely that MCG and GREEN had invested these amounts. Además, siempre VERDE Institución 1 con una colocación privada de motivos y la escasez de acuerdo de asociación que representa falsamente que MCG y VERDE había invertido estas cantidades. On August 7, 2006, Institution 1 invested approximately $750,000 in Mayfair India, after which GREEN falsely represented to Institution 1 that it owned approximately a 7% equity interest in Copal, and that the investment had "doubled or trebled in value." El 7 de agosto de 2006, Institución 1 invertido aproximadamente $ 750,000 en Mayfair la India, después de lo cual VERDE falsamente representado a Institución 1 que tenía alrededor de un 7% del capital de Copal, y que la inversión había "duplicado o triplicado en valor." Contrary to his representations, GREEN never made an investment in Copal on behalf of MCG, Mayfair India, himself or Institution 1, and no Copal shares were ever issued to GREEN, MCG, or any of its subsidiaries. Contrariamente a sus representaciones, VERDE nunca realizado una inversión en Copal en nombre de MCG, India Mayfair, el propio Instituto o 1, y no Copal acciones fueron emitidas para cada VERDE, MCG, o cualquiera de sus filiales.

GREEN is expected to be presented today before United States Magistrate Judge FRANK MAAS in Manhattan federal court. VERDE se espera que se presentará hoy ante el Juez Magistrado de Estados Unidos FRANK MAAS tribunal federal en Manhattan.

GREEN is charged with two counts of securities fraud and two counts of wire fraud. VERDE está acusado de dos cargos de fraude de valores y dos cargos de fraude del alambre. Each securities fraud count carries a maximum sentence of 20 years in prison and a maximum fine of $5 million, or twice the gross gain or loss from the offense. Cada uno de fraude de valores cuentan con una pena máxima de 20 años de prisión y una multa máxima de 5 millones de dólares, o el doble de la ganancia o pérdida bruta de la ofensa. Each wire fraud count carries a maximum sentence of 20 years in prison and a maximum fine of $250,000, or twice the gross gain or loss from the offense. Cada alambre fraude contar con una pena máxima de 20 años de prisión y una multa máxima de 250.000 dólares, o el doble de la ganancia o pérdida bruta de la ofensa.

Mr. BHARARA praised the investigative work of the FBI. He added that the investigation is continuing. Assistant United States Attorney JULIAN J. MOORE is in charge of the prosecution. Sr. BHARARA elogió la labor de investigación del FBI. Añadió que la investigación continúa. Asistente Fiscal de los Estados Unidos JULIAN J. Moore está a cargo de la acusación.

The charges contained in the Complaint are merely accusations, and the defendant is presumed innocent unless and until proven guilty. Las acusaciones contenidas en la demanda son meramente acusaciones, y el acusado se presume inocente a menos y hasta que se demuestre su culpabilidad.

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Administrador del Condado de Lackawanna Trabajadores condenadas Fondo de Compensación

Administrador del Condado de Lackawanna Trabajadores condenadas Fondo de Compensación

Dennis C. Pfannenschmidt, United States Attorney for the Middle District of Pennsylvania; Janice K. Fedarcyk, Special Agent in Charge, Federal Bureau of Investigation; and Don Fort, Special Agent in Charge, Internal Revenue Service announced that Charles A. Costanzo, of Dunmore, Pennsylvania, was sentenced yesterday by United States District Court Senior Judge Edwin Kosik to a total of 70 months' imprisonment and in excess of $500,000 in restitution for fraud, money laundering, and tax charges in connection with the administration of the Lackawanna County Workers' Compensation fund. Dennis C. Pfannenschmidt, Fiscal de los Estados Unidos para el Distrito Medio de Pensilvania, Janice K. Fedarcyk, Agente Especial a Cargo, Oficina Federal de Investigaciones; y Don Fort, Agente Especial a Cargo, Servicio de Impuestos Internos anunció que Charles A. Costanzo, de Dunmore, Pensilvania, fue condenado ayer por el Tribunal de Distrito de Estados Unidos Magistrado Kosik Edwin a un total de 70 meses de prisión y más de 500.000 dólares en restitución por fraude, blanqueo de dinero, impuestos y cargos en relación con la administración de los Trabajadores del Condado de Lackawanna «fondo de compensación.

According to US Attorney Pfannenschmidt, Costanzo was convicted on April 22, 2009 after a three-day trial. Según EE.UU. Fiscal Pfannenschmidt, Costanzo, fue condenado el 22 de abril de 2009 después de tres días de juicio. The Superceding Indictment returned by a federal Grand Jury stated that from on or about November 11, 2004, and continuing until on or about September 5, 2005, Costanzo conspired with Marc Boriosi to misappropriate approximately $647,260 of Lackawanna County funds. La acusación sustituyen devueltos por un gran jurado federal declaró que, desde el o alrededor del 11 de noviembre de 2004, y continuando hasta el o alrededor del 5 de septiembre de 2005, conspiró con Marc Costanzo Boriosi a apropiarse indebidamente de unos 647.260 dólares de fondos del Condado de Lackawanna. Boriosi previously pleaded guilty to one count of conspiracy and one count of tax evasion in connection with the scheme. Boriosi previamente se declaró culpable de un cargo de conspiración y un cargo de evasión fiscal en relación con el régimen.

Boriosi is scheduled to be sentenced before Judge Kosik on August 27, 2009. Boriosi está programado para ser condenado ante el magistrado Kosik el 27 de agosto de 2009.

US Attorney Pfannenschmidt praised the dedication of the investigating agencies and Assistant United States Attorney Lorna Graham for the successful prosecution of Costanzo. EE.UU. Fiscal Pfannenschmidt elogió la dedicación de los organismos de investigación y Asistente Fiscal de los Estados Unidos Lorna Graham para el éxito de procesamiento de Costanzo.

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Ex Empleado de Tecnología de empresas se declara culpable de conspiración contra el Fraude Wire

Ex Empleado de Tecnología de empresas se declara culpable de conspiración contra el Fraude Wire

WASHINGTON—Sarosh Mir, a former employee of two technology firms which did business with the District of Columbia's Office of the Chief Technology Officer (OCTO), has pled guilty to conspiracy to commit wire fraud for his role in an alleged bribery and kickback scheme, Acting US Attorney Channing D. Phillips, Joseph Persichini, Jr., Assistant Director in Charge of the FBI's Washington Field Office, and Charles Willoughby, Inspector General for the District of Columbia, announced today. WASHINGTON-Sarosh Mir, un ex empleado de la tecnología de dos empresas que hicieron negocios con el Distrito de Columbia de la Oficina del Jefe de Tecnología (OCTO), ha se declaró culpable de conspiración para cometer fraude de alambre por su papel en un supuesto plan de soborno y corrupción, Actuación Fiscal EE.UU. Channing D. Phillips, Joseph Persichini, Jr., Director Adjunto a cargo del FBI en Washington Oficina de Campo, y Charles Willoughby, Inspector General para el Distrito de Columbia, anunció el día de hoy.

Mir, 44, of Herndon, Virginia, pled guilty before the Honorable Henry H. Kennedy, Jr. yesterday to a one-count information that charges him with Conspiracy to Commit Wire Fraud. Sentencing was set for November 6, 2009. Mir, 44, de Herndon, Virginia, se declaró culpable ante el Honorable Henry H. Kennedy, Jr. ayer a una información de lo que cobra con la conspiración para cometer fraude Wire. La condena se fijó para el 6 de noviembre de 2009. Mir was previously employed by Advanced Integrated Technology Corporation (AITC), a District of Columbia technology firm owned by Sushil Bansal, who has also been charged in the scheme. Mir fue previamente empleado por Advanced Integrated Technology Corporation (AITC), Distrito de Columbia una empresa de tecnología de propiedad de Sushil Bansal, que también ha sido acusado en el sistema. Mir admitted that he then incorporated a second company at Bansal's behest, Innovative IT Solutions, Inc. (IITSI), and was the nominal president, although it was actually Bansal's company. Mir admitió que a continuación una segunda empresa en la instancia Bansal, innovadoras soluciones de TI, Inc. (IITSI), y fue el presidente nominal, aunque en realidad era la empresa de Bansal. Both AITC and IITSI were awarded contracts with OCTO. AITC tanto IITSI y se adjudicaron contratos con OCTO.

During his guilty plea, Mir admitted to participating in a scheme between July 2008 and March 2009 to defraud the District of Columbia Government by submitting false and fraudulent time sheets and invoices that reflected inflated work hours for some employees, as well as submitting false and fraudulent time sheets and invoices for “ghost employees”—individuals who were not employed by AITC or IITSI and who did no work for those companies or for OCTO. Durante su declaración de culpabilidad, Mir admitidos a participar en un régimen entre julio de 2008 y marzo de 2009, para defraudar al Gobierno del Distrito de Columbia mediante la presentación de falsas y fraudulentas facturas y hojas de inflado que refleja las horas de trabajo para algunos empleados, así como la presentación de falsa y fraudulenta hojas de tiempo y facturas de "empleados fantasmas"-personas que no fueron empleados por AITC o IITSI y que no hizo el trabajo para las empresas o para OCTO. Mir admitted that he supplied the name of a friend to be used in the ghost employee scheme. Mir admitió que había suministrado el nombre de un amigo que se utilizará en el régimen de los empleados fantasma. The monetary loss to the District of Columbia Government associated with Mir's involvement in the scheme was over $124,000. La pérdida monetaria para el Distrito de Columbia Gobierno asociados con la participación de la Mir en el programa fue de más de 124.000 dólares.

The maximum penalty for conspiracy to commit wire fraud is five years of incarceration. La pena máxima por conspiración para cometer fraude de alambre es de cinco años de encarcelamiento.

In announcing the guilty plea, Acting US Attorney Phillips, FBI Assistant Director in Charge Persichini, and DC Inspector General Willoughby commended the outstanding investigative work of Special Agents of the FBI and the DC Office of the Inspector General. Al anunciar la declaración de culpabilidad, EE.UU. Actuación Fiscal Phillips, Subdirector del FBI a cargo Persichini, Inspector General y DC Willoughby elogió la destacada labor de investigación de los agentes especiales del FBI y de la DC Oficina del Inspector General.

They also acknowledged the efforts of US Attorney's Office paralegals Diane Hayes and Tasha Harris, former legal assistant Lisa Robinson, as well as Assistant US Attorneys Thomas Hibarger and Glenn Leon, who are prosecuting this case. Asimismo, reconoció los esfuerzos de los EE.UU. Oficina del Fiscal del parajurídico Hayes y Tasha Diane Harris, ex asesor jurídico Lisa Robinson, así como Asistente de Abogados de EE.UU. y Glenn Thomas Hibarger León, que son la persecución de este caso.

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Encuentra jurado ex Credit Suisse Broker culpable de fraude de valores

Encuentra jurado ex Credit Suisse Broker culpable de fraude de valores
Investor Losses Total Nearly $1 Billion Inversores Pérdidas suman casi US $ 1 billón

Benton J. Campbell, United States Attorney for the Eastern District of New York, announced that a federal jury in Brooklyn returned verdicts today in which they found former Credit Suisse broker Eric Butler guilty of conspiracy and securities fraud after a three week trial. When sentenced by Senior United States District Judge Jack B. Weinstein, Butler will face a maximum sentence of 45 years' imprisonment. Benton J. Campbell, Fiscal de los Estados Unidos para el Distrito Oriental de Nueva York, anunció que un jurado federal en Brooklyn veredictos regresó hoy en la que se encontraban el ex corredor de Credit Suisse Eric Butler culpable de conspiración y fraude de valores después de un período de tres semanas de juicio. Al condenado Superior de Distrito de los Estados Unidos juez Jack B. Weinstein, Butler se enfrentará a una pena máxima de 45 años de prisión.

The evidence at trial established that Butler and Julian Tzolov, another former Credit Suisse Broker, defrauded their clients in order to obtain higher sales commissions. ¹ Butler and Tzolov sold auction rate securities (“ARS”) backed by mortgages to Credit Suisse clients who, in fact, had placed orders to buy ARS backed by government-guaranteed student loans. Las pruebas en el juicio determinó que Butler y Julian Tzolov, otro ex agente de Credit Suisse, defraudó a sus clientes con el fin de obtener mayores comisiones de ventas. ¹ Butler y Tzolov vendidos tipo de subasta de valores ( "ARS") respaldada por hipotecas a clientes de Credit Suisse que, de hecho, había colocado las órdenes de compra ARS respaldados por el gobierno garantiza los préstamos estudiantiles. Butler and Tzolov told their clients that student loan-backed ARS were very low-risk investments guaranteed by the United States government and that the market for the securities was very liquid. Butler y Tzolov dijo que sus clientes de préstamos estudiantiles respaldados por ARS fueron de muy bajo riesgo de las inversiones garantizadas por el gobierno de los Estados Unidos y que el mercado de los valores es muy líquido. As a result, a number of the companies agreed to invest money in these ARS. Como resultado, varias de las empresas de acuerdo a invertir dinero en estas ARS. However, without the knowledge or consent of the companies, Butler and Tzolov began to use the companies' funds to purchase riskier higher-yield, mortgage-backed collateralized debt obligations, or “CDOs,” which paid Butler and Tzolov higher commissions. Sin embargo, sin el conocimiento o el consentimiento de las empresas, Butler y Tzolov comenzaron a utilizar las empresas los fondos para comprar más arriesgadas de mayor rendimiento, respaldados por hipotecas con garantía las obligaciones de la deuda, o "CDOs", que pagaron Butler y Tzolov mayores comisiones. CDOs are assetbacked products built from a portfolio of fixed-income assets, including mortgages, subprime mortgages, and second mortgages, many of which were not guaranteed by the government. Butler and Tzolov concealed their scheme by falsifying the names of the ARS the clients bought and otherwise misleading the clients into believing they had bought ARS backed by student loans. CDOs son assetbacked productos construido a partir de una cartera de activos de renta fija, incluyendo las hipotecas, las hipotecas subprime, y segundas hipotecas, muchas de las cuales no están garantizados por el gobierno. Butler y Tzolov ocultado su régimen por la falsificación de los nombres de los clientes compraron el ARS y otra cosa engañosa a los clientes haciéndoles creer que había comprado ARS respaldados por préstamos estudiantiles. In approximately August 2007, the scheme was discovered when the market for the mortgage-backed CDOs purchased by the companies collapsed and various auctions for CDOARS began to fail. En aproximadamente de agosto de 2007, el plan fue descubierto cuando el mercado de CDOs respaldados por hipotecas compradas por las empresas se derrumbó y varias subastas para CDOARS comenzó a fallar. The resulting losses to investors totaled almost $1 billion. Las consiguientes pérdidas para los inversores un total de casi $ 1 mil millones.

“The defendant's fraudulent misrepresentations saddled investors with unknown risks they did not bargain for,” stated United States Attorney Campbell. "El acusado de tergiversaciones fraudulentas inversores cargan con riesgos desconocidos que no para negociar", expresó Campbell Fiscal de los Estados Unidos. “This case shows that those who engage in such schemes will be held to account for their criminal activity.” Mr. Campbell expressed his grateful appreciation to the Federal Bureau of Investigation and the United States Securities & Exchange Commission for their assistance during the trial. "Este caso muestra que los que participan en estos programas se llevará a cabo para dar cuenta de sus actividades delictivas." Sr. Campbell manifestó su agradecimiento a la Oficina Federal de Investigaciones y de los Estados Unidos y Comisión Nacional del Mercado de Valores por su asistencia durante el juicio.

The government's case was prosecuted by Assistant United States Attorneys Greg D. Andres, Daniel Spector, and John Nowak. El gobierno del caso fue procesado por el Asistente de Abogados de Estados Unidos Greg D. Andrés, Daniel Spector y John Nowak.

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